В 2025 году индикатор Баффета находится на рекордном уровне — более 205 %. Этот показатель приближается к историческим максимумам и является самым дорогим уровнем в истории.
В частности высокие показатели наблюдались:
- в период Пузыря доткомов — это экономический пузырь, который существовал в период примерно с 1995 по 2001 год. Кульминация произошла 10 марта 2000 года, когда индекс NASDAQ достиг отметки в 5132,52 пункта в течение торгов и упал до 5048,62 при закрытии;
- перед глобальным финансовым кризисом в 2008 году;
- на пике постковидного периода (2021 год).
По Баффету, все, что выше 100%, уже является перегретым рынком, а 205% — это сигнал для самых осторожных.
Что такое индекс Баффета и какой он по состоянию на сейчас — читайте на Фактах ICTV.
Что такое индикатор Баффета простыми словами
Индикатор Баффета или индекс Баффета (Buffett Ratio) — это отношение общей капитализации фондового рынка США к ВВП страны. Проще говоря он показывает, сколько стоит весь рынок акций по сравнению с экономическим объемом страны.
Индикатор Баффета = Рыночная капитализация всех акций США / ВВП × 100%
Его популяризировал сам Уоррен Баффет, назвав отношение стоимости всех акций публичных компаний к валовому национальному продукту, выраженное в процентах, лучшим показателем того, насколько перегрет или недооценен рынок акций.
Индикатор Баффета оценивает общую стоимость фондового рынка относительно экономики. То есть он показывает:
- значение индикатора до 73% — рынок сильно недооценен;
- значение от 73% до 93% — рынок немного недооценен;
- значение от 93% до 114% — справедливая цена;
- значение от 114% до 135% — рынок слегка переоценен;
- свыше 135% — рынок сильно переоценен, превышает историческую норму;
- более 160-200% — значительное перенапряжение, потенциальное пузырьковое состояние.
Если посмотреть на данные прошлых лет, то индикатор Баффета обычно колеблется в районе 100%.
Значение опускалось ниже 30% только во время Великой Депрессии и в 1982 году. Пиковые же значения были перед крахом рынка (и началом Великой Депрессии) в 1929 году и во время бума доткомов в 2000 году.
На сегодняшний день значение индикатора Баффета превышает все его предыдущие пики.
Индикатор Баффета сейчас — какой показатель в начале июня и в другие месяцы
Текущий показатель индикатора Баффета составляет 205%-207,8%, таким образом, он сигнализирует о переоцененном рынке.
Индикатор Баффета, согласно обновленным данным по состоянию на 2 июля 2025 года, оценивался на уровне 207,2% (это соотношение рыночной капитализации к ВВП). То есть, общий индекс рынка составляет $62 072 млрд., что составляет около 207,2% от последнего зарегистрированного ВВП.
По состоянию на 30 июня 2025 индикатор Баффета составлял 206,5% (2.065), при среднем историческом показателе 154%.
По оценке Advisor Perspectives в начале мая этот показатель был 207,8 %.
По данным СМѴ / CurrentMarketValuation, по состоянию на 31 марта 2025 индикатор Баффета составлял 200 % ($59,1 трлн капитализации / $29,51 трлн ВВП).
График индикатора Баффета выглядит следующим образом:
Фото: buffettindicator
Что такое индекс Баффета и какой он был в первой половине 2025 года можно узнать просмотрев видео:
Источник: Buffettindicator