Олег Пендзин, экономист, руководитель Экономического дискуссионного клуба
Как повлияет увеличение учетной ставки на украинцев: мнение эксперта
Национальный банк Украины ужесточает монетарную политику, повысив учетную ставку до 13,5%. Это решение, обусловленное стремительным ростом инфляции, направлено на стабилизацию валютного курса и возвращение инфляционных ожиданий к цели в 5%.
Факты ICTV узнавали у экономиста Олега Пендзина, как увеличение учетной ставки повлияет на кредиты, депозиты и состояние обычных украинцев.
Учетная ставка: что это
Учетная ставка — это один из инструментов, который Национальный банк использует для регулирования инфляции и стабилизации экономики.
От учетной ставки зависят проценты по кредитам, которые мы берем, и по депозитам, которые открываем. Если учетная ставка растет, то, как правило, растут и проценты по кредитам.
Для коммерческих банков учетная ставка — это ориентир, по которому они определяют, под какой процент брать кредиты у Национального банка.
Одной из основных целей повышения учетной ставки является замедление инфляции. Когда деньги становятся дороже, спрос на товары и услуги снижается, что провоцирует снижение цен.
Почему Нацбанк повысил учетную ставку
В ноябре инфляция ускорилась до 11,2% в годовом измерении. Повышение учетной ставки является необходимой мерой для достижения ценовой стабильности из-за высокой инфляции.
По информации НБУ, сейчас на темпы инфляции значительное влияние имеют временные факторы, такие как сокращение предложения продовольствия из-за неблагоприятных погодных условий. Однако тревогу вызывает тенденция к росту базовой инфляции, которая отражает фундаментальные дисбалансы в экономике. Увеличение производственных затрат, в частности на энергоносители и оплату труда, а также девальвация гривны создают дополнительное давление на цены.
Несмотря на относительную стабильность инфляционных ожиданий сейчас, существует риск их дальнейшего роста, что может осложнить борьбу с инфляцией. Усиление внимания населения к ценовой динамике и рост неопределенности относительно дальнейшего развития экономической ситуации могут подпитать инфляционные ожидания.
Повышение учетной ставки: как повлияет на кредиты и депозиты украинцев
По мнению экономиста Олега Пендзина, на депозитах обычных людей, которые положили деньги в банк, это никак не скажется.
— Это означает, что вкладчик получит деньги в соответствии с процентами, на которые он договаривался с банком, за вычетом военного сбора в размере 5% и налога на доходы физических лиц. То есть минус 23% от дохода, — считает эксперт.
Что касается кредитов, то здесь ситуация может измениться и будет зависеть от того, на каких условиях происходило кредитование.
— Если в кредитном соглашении написано, что ставка по кредиту фиксированная, то она пересматриваться не будет. Если там указано, что раз в месяц банк имеет право изменять ставку по кредиту в зависимости от ставки рефинансирования, то гарантированно стоимость кредита повысится на 0,5-1%, — отмечает экономист.
Увеличение учетной ставки: последствия для бизнеса и предпринимателей
Когда Национальный банк повышает учетную ставку, коммерческие банки также увеличивают проценты по кредитам как для физических, так и для юридических лиц. Это делает кредитование менее доступным и провоцирует снижение инвестиционной активности.
По мнению экономиста, 0,5% это очень маленькая величина. Кроме того, на сегодняшний момент бизнесы очень осторожно берут кредиты. Если они берут кредиты, то под 5, 7 и 9%. Программа 5-7-9 никоим образом не зависит от ставки рефинансирования.
— То есть вы будете платить те 5, 7, или даже 9%, на которые вы подписались с банком, сколько бы там ни стоил кредит сейчас. На сегодняшний день кредит в банке стоит более 20%. Какой бизнес сейчас может дать доходность, которая позволит отдать банку 20% годовых, еще и себе заработать? Поэтому для предпринимателей адекватный вариант — это государственная программа 5-7-9, — считает эксперт.
